Коэффициент ликвидности: формула по балансу и нормативное значение

• 30 Октября, 2020
• Бухгалтерия
• Волощук Наталя

Когда дело доходит до финансирования, очень важно учитывать ликвидность. А рассчитывается коэффициент ликвидности по формуле. Из баланса для этого берутся все необходимые данные. Полученный показатель используется для определения способности заемщика к погашению текущей задолженности. Проще говоря, это соотношение отражает, может ли физическое или юридическое лицо выплатить краткосрочные взносы без какой-либо внешней финансовой помощи.

Принимая во внимание ликвидные активы, текущие финансовые обязательства анализируются, чтобы подтвердить уровень безопасности компании.

Описание понятия

Коэффициент ликвидности - это тип финансового коэффициента, который используется для выявления способности компании погашать долговые обязательства. Этот показатель помогает определить, может ли компания использовать свои текущие или ликвидные активы для погашения текущих обязательств.

Принято использовать три коэффициента ликвидности: текущей, быстрой и наличности. Рассчитывается по формуле коэффициент ликвидности. Из баланса следует взять для этого определенные данные. Сумма текущих обязательств указывается в знаменателе уравнения, а сумма ликвидных активов - в числителе.

Учитывая структуру коэффициента, когда активы находятся наверху, а обязательства внизу, в результате требуются показатели выше 1,0. Если коэффициент ликвидности равен 1, это означает, что компания точно может погасить все долги своими оборотными активами. Коэффициент меньше 1 (например, 0,75) будет означать, что компания не в состоянии погасить долги.

Если такой показатель больше 1 (например, 2,0), это может означать, что компания способна оплатить счета. Фактически коэффициент 2,0 означает, что компания может погасить обязательства в два раза большие, чем есть на самом деле. Если коэффициент ликвидности равен 3,0, это означает, что она может погасить обязательства в троекратном размере и так далее. В целом более высокий коэффициент ликвидности показывает, что компания более ликвидна и имеет лучшее покрытие непогашенной задолженности.

Коэффициенты ликвидности представляют собой важный класс финансовых показателей, используемых для определения способности должника погасить текущие долговые обязательства без привлечения внешнего капитала. Краткосрочные обязательства анализируются по отношению к ликвидным активам для оценки покрытия краткосрочной задолженности в чрезвычайной ситуации. Таким образом, в любом случае используется для расчета коэффициента ликвидности формула. Из баланса бухгалтер для проведения расчетов берет все необходимые данные.

Использование коэффициентов

Ликвидность - это возможность быстро и дешево конвертировать активы в наличные. Коэффициенты ликвидности наиболее полезны, когда они используются в сравнительной форме. Этот анализ может быть внутренним или внешним.

Например, внутренний анализ коэффициентов ликвидности предполагает использование нескольких отчетных периодов, в которых используются одни и те же методы учета. Сравнение предыдущих периодов времени с текущими операциями позволяет аналитикам отслеживать изменения в бизнесе.

В качестве альтернативы внешний анализ включает сравнение коэффициентов ликвидности одной компании с другой или со всей отраслью. Эта информация полезна для сравнения стратегического позиционирования компании по отношению к ее конкурентам при установлении контрольных целей.

Расчет коэффициентов ликвидности и анализ данных может оказаться не таким эффективным при рассмотрении различных отраслей, поскольку разные предприятия требуют разных структур финансирования. Анализ коэффициента ликвидности менее эффективен для сравнения предприятий разного масштаба и в разных географических регионах.

Текущая ликвидность

Этот коэффициент определяет, способна ли компания погашать обязательства, подлежащие выплате в течение одного года, за счет текущих активов, таких как деньги, задолженность и запасы. Чем выше коэффициент, тем лучше позиция ликвидности компании.

Формула расчета ликвидности выглядит следующим образом:

• Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства.

Быстрая ликвидность

Показатель определяет, способна ли компания погашать обязательства с использованием наиболее ликвидных активов и, следовательно, исключает запасы из ее оборотных активов. Он также известен как «коэффициент кислотного теста».

Итак, как рассчитать ликвидность:

• Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Дебиторская задолженность + Рыночные ценные бумаги) / Текущие обязательства.

Оба коэффициента аналогичны в том смысле, что текущие активы являются числителем, а текущие обязательства - знаменателем.

Однако показатель быстрой ликвидности учитывает только определенные оборотные активы. Он учитывает более ликвидные активы, такие как деньги, задолженность и рыночные ценные бумаги. Он не учитывает текущие активы: запасы и предоплаченные расходы, поскольку они менее ликвидны. Проводятся все необходимые расчеты коэффициента ликвидности по формуле, из баланса берутся все необходимые данные. Например, задолженность и текущие обязательства.

Как рассчитать коэффициент ликвидности быстрой? Чтобы определить КБЛ, используют такое уравнение:

• КБЛ = (C + MS + AR) / CL,

где:

• C = денежные средства;
• MS = рыночные ценные бумаги;
• AR = дебиторская задолженность;
• CL = текущие обязательства людьми.

Есть и другая формула, по которой можно определить КБЛ:

• Коэффициент быстрой ликвидности = Текущие активы - Запасы - Предоплаченные расходы / Текущие обязательства.

Денежная наличность

Этот показатель позволяет еще точнее проверить ликвидность. Он учитывает наиболее ликвидные активы компании - деньги и ценные бумаги. Это активы, которые наиболее доступны компании для оплаты краткосрочных обязательств.

Показатель можно определить по указанной формуле расчета ликвидности:

• Коэффициент наличности = (Денежные средства + Ценные бумаги) / Текущие обязательства.

С точки зрения того, насколько строгими являются тесты на ликвидность, можно рассматривать эти три коэффициента как простой, средний и жесткий.

Количество дней невыполненных продаж (DSO)

DSO - это среднее количество дней, которое требуется компании для получения оплаты после совершения продажи. Более высокий DSO означает, что компания слишком долго собирает платежи и связывает капитал с дебиторской задолженностью. Они обычно рассчитываются ежеквартально или ежегодно:

• DSO = Средняя дебиторская задолженность / Доход в день.

Важные заметки

Поскольку эти три показателя различаются в зависимости от того, что используется в числителе уравнения, приемлемое соотношение у них будет отличаться. Это логично, потому что коэффициент наличности в числителе учитывает только деньги и ценные бумаги, тогда как коэффициент текущей ликвидности учитывает все текущие активы.

Следовательно, приемлемый коэффициент текущей ликвидности будет выше, чем быстрой. Оба показателя будут выше допустимой нормы денежных средств. Например, компания может иметь коэффициент текущей ликвидности 3,9, коэффициент быстрой ликвидности 1,9 и коэффициент наличности 0,94. Все три могут считаться у аналитиков и инвесторов здоровыми, в зависимости от компании.

Кризис ликвидности

Кризис ликвидности может случиться даже у здоровых компаний, если возникнут обстоятельства, затрудняющие выполнение ими краткосрочных обязательств, таких как погашение кредитов и выплаты своим сотрудникам.

Но если финансовая система не находится в состоянии кредитного кризиса, кризис ликвидности конкретной компании может быть относительно легко разрешен с помощью вливания ликвидности, если компания является платежеспособной. Это связано с тем, что компания может заложить некоторые активы, если потребуется, чтобы собрать денежные средства для преодоления нехватки ликвидности. Этот путь может быть недоступен для компании, которая технически неплатежеспособна, поскольку кризис усугубит ее финансовое положение и приведет к банкротству.

Разница между коэффициентами платежеспособности и ликвидности

В отличие от коэффициентов ликвидности, коэффициенты платежеспособности показывают, способна ли компания выполнять общие финансовые обязательства. Платежеспособность связана с общей способностью компании выплачивать долговые обязательства и продолжать бизнес-операции, в то время как ликвидность больше ориентирована на текущие финансовые счета.

Компания должна иметь больше общих активов, чем общих обязательств, чтобы быть платежеспособной, и иметь больше оборотных активов, чем текущих обязательств, чтобы быть ликвидной. Хотя платежеспособность не связана напрямую с ликвидностью, коэффициенты ликвидности представляют собой предварительные ожидания относительно платежеспособности компании.

Коэффициент платежеспособности рассчитывается путем деления чистой прибыли и амортизации компании на ее краткосрочные и долгосрочные обязательства. Это показывает, может ли чистая прибыль компании покрыть все ее обязательства. Как правило, более выгодным вложением считается компания с более высоким коэффициентом платежеспособности.