Маржа: формула и правила расчета, назначение показателя, виды

• 29 Октября, 2020
• Бухгалтерия
• Волощук Наталя

Маржа прибыли - это, пожалуй, один из самых простых и наиболее широко используемых финансовых коэффициентов в корпоративных финансах. Доход компании указывается в отчете о прибылях и убытках на трех уровнях, начиная с самого основного - валовой прибыли - и заканчивая наиболее полным - чистой прибылью. Между этими двумя находится операционная прибыль. У всех трех есть соответствующая норма, найденная с помощью формулы. Маржа рассчитывается достаточно просто.

Что это такое

Маржа прибыли отражает относительную прибыльность фирмы или коммерческой деятельности путем учета затрат, связанных с производством и продажей товаров. Она может быть рассчитана на основе прибыли: валовой, операционной или чистой.

Чем больше маржа, тем лучше, но высокая валовая наряду с небольшой чистой прибылью может указывать на то, что требует дальнейшего изучения. Вот почему важно знать формулу расчета маржи.

Маржа валовой прибыли

Это простейший показатель рентабельности, поскольку он определяется как вся прибыль, которая остается после того, как была учтена себестоимость проданных товаров. Он включает расходы, которые связаны с производством или изготовлением предметов для реализации, включая сырье и оплату за труд, необходимый для производства или сборки товаров.

Используя определенную формулу, маржу найти просто, но в эту цифру не входят среди прочего любые расходы по долгам, налогам, операционным или накладным расходам, а также единовременные расходы, такие как покупка оборудования.

Как же найти маржу? Формула ее расчета выглядит следующим образом:

• Продажи - (Покупки + Прямые расходы) = Маржа валовой прибыли.

Маржа операционной прибыли

Операционная прибыль также учитывает все виды расходов, необходимых для повседневного ведения бизнеса. Хотя эта цифра по-прежнему не включает долги, налоги и прочие расходы, она включает амортизацию и износ активов.

При делении операционной прибыли на доход этот средний уровень рентабельности отражает процентную долю каждого рубля, который остается после погашения всех расходов, необходимых для поддержания бизнеса.

Как же найти в этом случае маржу? Формула ее расчета для операционной прибыли выглядит следующим образом:

• Продажи – Себестоимость – Общие расходы = Маржа операционной прибыли.

Рентабельность по чистой прибыли

Печально известная чистая прибыль отражает общую сумму выручки, оставшуюся после учета всех расходов и дополнительных потоков доходов. Сюда входят валовая прибыль и операционные расходы, упомянутые выше, но они также включают платежи по долгам, налогам, единовременные расходы или платежи, а также любой доход от инвестиций или вторичных операций. Чистая прибыль отражает общую способность компании превращать доход в прибыль.

Производится расчет маржинальности по формуле:

• Выручка – Себестоимость товаров – Управленческие и коммерческие расходы – Прочие расходы – Налоги / Выручка х 100 % = Маржа чистой прибыли.

Как рассчитать размер прибыли:

1. Узнать стоимость проданных товаров. Например, 30 рублей.
2. Узнать свой доход, например, 50 рублей.
3. Рассчитать валовую прибыль, вычтя стоимость из дохода: 50 - 30 = 20 рублей.
4. Разделить валовую прибыль на доходы: 20 / 50 = 0,4.
5. Перевести в проценты: 0,4 * 100 = 40 %.

Таким образом рассчитывается размер прибыли. Как видно, маржа - это простой процентный расчет, но, в отличие от наценки, она основана на выручке, а не на стоимост проданныхи товаров.

Пример, как посчитать маржу прибыли

За финансовый год, закончившийся в октябре 2016 года, выручка компании составила 21,32 миллиарда рублей. Валовая и операционная прибыль достигли хороших показателей: 12,8 млрд рублей и 4,17 млрд рублей соответственно. Чистая прибыль за 12 месяцев - 2,82 миллиарда рублей. Расчет маржи будет проводиться следующим образом:

1. Маржа валовой прибыли = (12,8 млрд руб. / 21,32 млрд руб.) x 100 = 60 %.
2. Маржа операционной прибыли = (4,17 млрд руб. / 21,32 млрд руб.) x 100 = 19,5 %.
3. Маржа чистой прибыли = (2,82 миллиарда рублей / 21,32 миллиарда рублей) x 100 = 13,2 %.

Наличие сильной валовой и операционной прибыли имеет решающее значение. Их слабость говорит о том, что денежные средства теряются на основных операциях, оставляя небольшой доход для других расходов. Хотя показатели в приведенном выше примере позволили компании поддерживать приличную прибыль, при этом выполняя все другие финансовые обязательства.

В чем разница между валовой и чистой прибылью

Маржа валовой прибыли - это ваша прибыль, разделенная на доход (чистая сумма заработанных денег). Маржа чистой прибыли - это прибыль за вычетом стоимости всех других расходов (аренда, заработная плата, налоги и т. д.), разделенная на выручку. Стоит думать об этом как о деньгах, которые попадают в карман предпринимателя. Хотя валовая прибыль является полезным показателем, инвесторы с большей вероятностью будут обращать внимание на чистую прибыль, поскольку она показывает, покрываются ли операционные расходы.

Может ли прибыль быть слишком высокой?

В то время как здравый подход к экономике заключался бы в максимизации дохода, его не следует тратить праздно - реинвестируйте большую часть этих денег для содействия росту. Как можно меньше тратьте, иначе ваш бизнес пострадает в долгосрочной перспективе!

Существуют также определенные практики, которые, несмотря на краткосрочную прибыль, будут стоить вам больше денег в долгосрочной перспективе, например, импорт ресурсов из страны, которая может подвергнуться экономическим санкциям в будущем.

Что такое маржа в продажах

Рентабельность продаж является продуктом продажной цены на товар или услугу за вычетом расходов, которые потребовались для получения продукта, выставляемого на продажу, выраженное в процентах. Эти расходы включают: скидки, затраты на материалы и производство, заработную плату сотрудников, аренду и т. д. Хотя это очень похоже на чистую прибыль, маржа продаж выражается в расчете на единицу продукции.

Рассмотрим, например, как рассчитать маржу прибыли в 20 %:

1. Выразить 20 % в десятичной форме - 0,2.
2. Вычесть 0,2 из 1, чтобы получить 0,8.
3. Разделить первоначальную цену товара на 0,8.

Итак, новое число - это то, сколько вы должны взимать для получения 20%-й прибыли.

Что такое хорошая маржа

Однозначного ответа на вопрос о том, какова хорошая маржа, нет - ответ будет зависеть от того, кого спрашивать, и от типа бизнеса. Во-первых, у бизнеса никогда не должно быть отрицательной валовой или чистой прибыли, иначе его владелец потеряет деньги.

Для расчета маржи формула, приведена выше. Как правило, чистая маржа 5 % - это плохо, 10 % - это нормально, а 20 % - хорошо. Для нового бизнеса не существует установленной хорошей маржи, поэтому проверьте свою отрасль, чтобы получить представление о развитии своего бизнеса. Для малого бизнеса сотрудники часто являются вашими основными расходами.

Подводим итоги

Маржа и прибыль - не одно и то же. Все показатели маржи даны в процентах и, следовательно, имеют дело с относительными изменениями, что удобно для сравнения вещей, которые работают в совершенно другом масштабе. Прибыль явно выражается в валюте, что дает более точный контекст, что удобно для сравнения повседневных операций.

Для руководителей компаний показатели прибыльности важны потому, что они выявляют слабые места в операционной модели и позволяют сравнивать результаты из года в год. Для инвесторов прибыльность компании имеет значение для ее будущего роста и инвестиционного потенциала.

Маржа прибыли используется для определения того, насколько хорошо руководство компании генерирует прибыль. Полезно сравнивать размер прибыли за несколько периодов и с другими компаниями, работающими в той же отрасли.