Как выплачиваются дивиденды по акциям: порядок действий, правила выплат и размеры
Дивиденды – это один из лучших источников пассивного дохода, который может достигать до нескольких миллионов рублей в год. Достаточно будет вложиться в покупку акций какого-нибудь "Газпрома" или "Норильского никеля", после чего жить припеваючи на проценты, которые приносят ваши же деньги. Кроме того, можно в любой момент продать ценные бумаги по более высокой цене и вернуть свои средства с процентами. О том, как выплачиваются дивиденды по акциям и в каких размерах, читайте в нашей статье.
Что такое дивиденды?
"Как выплачиваются дивиденды по акциям?" – пожалуй, этим вопросом в свое время задавался каждый начинающий инвестор. Это нормально, если вы только собираетесь вложиться в покупку ценных бумаг, поскольку некоторые акционеры вкладывают свои деньги в предприятие, даже не зная того, что такое дивиденды.
Итак, если говорить простым языком, то дивиденды – это частичка прибыли компании, которую получает инвестор, купивший одну акцию и более. Размер денежного вознаграждения чаще всего зависит не только от количества приобретенных бумаг, но и от дивидендной политики предприятия. Поэтому этот вопрос следует хорошенько изучить перед финансовым инвестированием, дабы не потратить свои деньги впустую.
Вот некоторые примеры того, какой размер дивидендов выплачивают ОАО:
- Сбербанк России начисляет дивиденды от 20 до 25 процентов.
- "Газпром" обязан выплачивать своим инвесторам 10% в год.
- "Лукойл" на 2018 год выплачивает акционерам 25% годовых.
Разумеется, существуют компании и с более заманчивой дивидендной политикой, однако покупка акций от таких предприятий – это огромный риск, поскольку ценные бумаги могут обесцениться в любой момент и инвестор потеряет свои вложения.
Как выплачиваются дивиденды по акциям?
Данным вопросом чаще всего задаются начинающие акционеры, поскольку большинство инвесторов знают, что доход от дивидендов зависит напрямую от той суммы, которую предприниматель вложил в покупку ценных бумаг. Например, если вы приобретете акции "Аэрофлота" на один миллион рублей, то в конце года получите прибыль, равную 70 тысячам рублей, поскольку дивидендная политика компании равняется 7%.
Выплата денежных средств проводится безналичным способом каждый год в то время, которое устанавливает компания. Большинство корпораций предпочитают рассчитываться с инвесторами в конце декабря или начале января, когда будет готова годовая отчетность по количеству чистой прибыли. Однако не забывайте о том, что ОАО может в любой момент изменить сумму выплат, не предупредив об этом акционеров, хотя такое происходит крайне редко, поскольку это может спровоцировать падение цен на акции, что невыгодно ни одной компании.
Также хотелось бы отметить, что далеко не все организации выплачивают своим инвесторам дивиденды. Дело в том, что среди предпринимателей бытует довольно распространенное мнение, что дивиденды значительно тормозят развитие корпорации. Из-за этого предприниматели принимают решение вовсе отказаться от дивидендной политики, но продолжают торговать акциями. В теории выплата значительной части от прибыли компании может тормозить прогресс, однако на практике все выходит совсем наоборот. Большинство инвесторов просто не вкладывают деньги в те предприятия, которые не ориентированы на ежегодный доход.
Из какого источника выплачиваются дивиденды по акциям? В расчет берется чистая прибыль предприятия (с учетом вычета налогов и различных затрат). Например, какая-нибудь компания имеет годовой доход, который равен двум миллионам долларов, однако чистая прибыль составляет всего миллион, поскольку из этой суммы приходится платить налоги, зарплату работникам и так далее. Поэтому акционерам приходится довольствоваться процентом от "остатков", хотя и этой суммы бывает вполне достаточно, чтобы разбогатеть. Надеемся, теперь вы поняли, из какого источника выплачиваются дивиденды по акциям.
Нужно ли акционерам платит налог с дивидендов?
Определенно да! Однако большинство компаний берут эту обязанность на себя. То есть, если ваша выручка от акций должна составить 100 тысяч рублей за год, то вам не придется самостоятельно выплачивать 13 тысяч (стандартная налоговая ставка) от этой суммы в налоговую. Государство освобождает частных лиц от самостоятельной уплаты налогов, поэтому вы получите на руки 87 тысяч с учетом удержания подоходного налога.
Однако многие инвесторы предпочитают уклоняться от уплаты налогов законными или незаконными способами. Особенно актуально это для крупных фондовых игроков, которые имеют в своих активах десятки миллионов рублей. Например, самой распространенной схемой, которая позволяет не уплачивать налоги от дивидендов, является открытие инвестиционного счета второго типа, который дает акционеру освобождение от налогов на сумму до 1,2 миллиона рублей.
Все ли ОАО выплачиваю дивиденды раз в год?
Задумались над тем, как часто выплачиваются дивиденды по акциям у различных компаний? Может быть, все-таки можно найти предприятие, которое "балует" своих инвесторов ежеквартальными выплатами? Да, такие компании все-таки есть, однако инвестор должен понимать, что он довольно сильно рискует своими деньгами, вкладывая их в сомнительное предприятие, которое обещает не ежегодные выплаты акционерам, а ежемесячные. Особенно насторожиться следует в том случае, если предприятие появилось на фондовой бирже относительно недавно и пытается завлечь инвесторов высокими процентными ставками. Как правило, такие компании закрываются через несколько месяцев под видом разорения, как только они получат достаточно высокую прибыль от акционеров.
Решили узнать, по каким акциям выплачиваются самые большие дивиденды? Подобный подход к вещам может сыграть с вами однажды злую шутку и вы потеряете все свои вложения. Начинающему инвестору следует обращать внимание не на размеры выплат по дивидендам, а на честное отношение компании к своим акционерам. Лучше всего будет вложиться в так называемые голубые фишки – целый список компаний, вложившись в которые акционер практически никак не рискует своими средствами. Конечно же, дивидендная политика "Роснефти" или "Газпрома" оставляет желать лучшего (6-8%), однако инвестор может быть уверен в честных намерениях этой компании.
Имеет ли право ОАО отказаться от дивидендов?
Может. И причин для этого может возникнуть целое множество: от изменения дивидендной политики конкурирующей компании, до "неудачного" года. Компания может молча направить большую часть денежных средств на развитие приоритетных задач, однако чаще всего подобные задачи решаются на собрании акционеров. Если же корпорация решит "кинуть" своих инвесторов, то они начнут в ускоренном темпе продавать свои акции, что приведет к банкротству компании.
Поэтому если вы решили приобрести акции, по которым гарантированно выплачивается дивиденд, то спешим вас разочаровать. Ни один брокер не даст вам стопроцентной гарантии на то, что компания не изменит свою дивидендную политику в следующем году и не перестанет выплачивать своим акционерам деньги. Хотя все же есть ряд ОАО, которые можно назвать весьма надежными для вложения денежных средств.
Приведем небольшой пример из жизни. 2014 год выдался крайне трудным для Сбербанка (компания, которое входит в группу "Голубые фишки"), из-за чего ему пришлось выплатить своим акционерам лишь 3% дивидендов вместо обещанных 10%. Однако в дальнейшие годы руководство старалось всеми силами выбраться из сложившейся ситуации и компенсировать своим инвесторам недополученную прибыль. В результате этого в 2018 году размер получаемых дивидендов вырос аж в 13 раз!
Что такое привилегированная акция?
Привилегированная акция – это акция, по которой выплачивается фиксированный дивиденд. Эти ценные бумаги аналогичны облигациям, однако они гарантируют, что инвестор будет получать от них доход. Дивиденды по привилегированным акциям выплачиваются раз в год – точно так же, как и в случае с обычной ценной бумагой, однако инвестор получает не процент от вложенных средств, а фиксированную сумму, которая никак не зависит от прибыли предприятия. Поэтому привилегированные акции больше всего подходят тем людям, кто предпочитает получать достаточно небольшой, но фиксированный доход.
Одним из ключевых моментов, на которые стоит обратить внимание во время покупки привилегированной акции это то, имеет ли право инвестор принимать участие в делах компании. В случае с обыкновенными ценными бумагами такая возможность довольно часто имеет место, однако привилегированный акционер, несмотря на говорящее название, чаще всего такой возможности не имеет. Впрочем, в ключевых вопросах право голоса у инвестора все-таки есть. Например, они могут наложить вето на решение о поглощении или слиянии компаний.
Также владельцы привилегированных акций вправе рассчитывать на первоочередную выплату дивидендов. Если же компания разорится, то владелец такой ценной бумаги получит часть имущества, которое компенсирует инвестиционные убытки. Кроме того, за небольшую доплату владелец привилегированной акции может поменять ее на обычную, если решит, что классический вариант является более прибыльным. Кроме того, по обращающимся привилегированным акциям выплачиваются ежегодные дивиденды гораздо быстрее и в любом случае. Однако однозначно сказать, какой вид ценных бумаг является более прибыльным, не сможет даже профессиональный брокер.
Порядок действий при выплате дивидендов
Решили узнать, как происходит выплата дивидендов по акциям? Для начала стоит отметить, что информация о каждом акционере хранится у компании в электронном реестре. Однако в течение дня может смениться сотня, а то и тысяча инвесторов, особенно если речь идет о крупных компаниях. Именно поэтому корпорация заранее устанавливает дату выплаты дивидендов, которая будет известна всем и каждому. Получается, чтобы получить прибыль от акции иногда достаточно пробыть инвестором всего один день.
Так как акционеры получают свои деньги после закрытия реестров? Как правило, вся операция происходит автоматически за несколько минут. На счета инвесторов просто переводится положенная им сумма, после чего акционер может распоряжаться этими деньгами так, как ему вздумается. За год дивиденды выплачиваются по акциям лишь один раз, поэтому следует это учитывать, если вы решили жить только на прибыль от инвестиций. В противном случае вам придется продавать ценные бумаги по невыгодному курсу лишь для того, чтобы не обеднеть. Также не следует забывать о том, что дивиденды по акциям выплачиваются из чистой прибыли компании, поэтому если предприятие оказалось невыгодным в этом году, то ОАО оставляет за собой право не выплачивать инвесторам деньги, разумеется, если речь идет не о ценных бумагах с фиксированным доходом.
Как получить больше прибыли от дивидендов?
Извечный вопрос, который волнует каждого инвестора, решившего зарабатывать не на перепродажах акций, а на ежегодных доходах от них. Профессиональные брокеры дают лишь один совет в этом случае – поиск перспективных и быстроразвивающихся предприятий с привлекательной дивидендной политикой (от 30% и более). Такие предприятия отчаянно нуждаются в инвестициях, поэтому готовы платить своим акционерам достаточно хорошие деньги.
Однако начинающему инвестору может быть достаточно трудно найти такое предприятие, которое будет приносить ему стабильный доход на дивидендах. Именно для этого настоятельно рекомендуется пользоваться услугами брокеров. За справедливую сумму они готовы подсказать акционерам то, куда именно вложить свои средства, чтобы они начали приносить прибыль. Конечно же, ни один брокер не может учесть абсолютно все факторы, однако большинство из них являются профессионалами своего дела и заинтересованы в том, чтобы их клиент стал богаче.
Также не следует забывать о том, что прибыль можно получать не только на дивидендах, но и на продажах акций. Если стоимость ценных бумаг на фондовой бирже подскачет в два, а то и в три раза, то брокер может порекомендовать своему клиенту как можно скорее продать акции, поскольку такая тенденция будет удерживаться относительно недолго.
Какую сумму вложить в акции?
Задумались над тем, по каким акциям выплачиваются самые большие дивиденды? Этот вопрос может быть не столь важным, поскольку также следует обращать внимание на стоимость акций на рынке. Например, одна ценная бумага "ВТБ" оценивается всего в 5 копеек, однако минимум можно приобрести набор из 10000 акций, который обойдется в 500 рублей. А вот у Сбербанка минимальный лот состоит из 10 ценных бумаг, стоимость каждой из которых составляет 220 рублей.
Если говорить вкратце, то инвестор, который имеет на руках всего несколько десятков тысяч рублей, может приобрести несколько пакетов акций от различных компаний. Кстати, именно такой схемой предлагают пользоваться профессиональные брокеры, чтобы уменьшить риск потери денежных средств. Например, если вы вложите 1 миллион рублей в покупку ценных бумаг от "Ростелекома", то можете сильно об этом пожалеть, если компания неожиданно обанкротится или стоимость ее ценных бумаг на рынке упадет вдвое. Поэтому если акционер имеет на руках достаточно большую сумму, то ее лучше всего распределить между акциями различных компаний. Так у вас хотя бы появится шанс отыграться за потерянные средства в случае неудачи.
Однако в любом правиле есть свои исключения. Например, если вы решили вложиться в покупку "Голубых фишек" – акций, приносящий относительно небольшой доход, но с минимальными рисками для инвестора, то вероятность потери денежных средств сводится к минимуму. Например, можно вложить миллион рублей в покупку ценных бумаг от "Аэрофлота" и ежегодно получать дивиденды в размере от 70 до 80 тысяч рублей. Конечно же, для некоторых людей сумма может показаться весьма скромной, особенно если учитывать вложение в миллион. Однако акционеры вкладываются в "Голубые фишки" не для того, чтобы разбогатеть, а чтобы уберечь свои финансы от инфляции. Кроме того, никто не запрещает перепродать ценные бумаги, если они неожиданно подскочат в цене.
Заключение
Надеемся, наша статья помогла вам разобраться в том, как выплачиваются дивиденды по акциям. Стоит еще раз отметить, что инвестиция денежных средств – это довольно рискованное дело, которое может обернуться большой прибылью или полным банкротством. Именно поэтому не стоит стесняться прибегать к услугам брокеров, которые могут предсказать падение или взлет акций за несколько дней. Также не стоит забывать о том, что у инвестора есть возможность приобретения привилегированных акций с фиксированных доходом. Дивиденды по обыкновенным акциям выплачиваются раз в год, а их процент зависит от чистой прибыли предприятия. Поэтому в некоторых случаях бывает намного проще приобрести ценную бумагу, которая гарантирует доход инвестору, почти как банковский вклад.